허장상은 신귀간에게 붙잡혀 결국 바다에 수장되고, 황옥은 수로에게 허장상의 상단을 맡아달라고 부탁한다. 수로는 늑도로 돌아가 선박을 만들어내 선도의 신뢰를 얻는다. 정견비의 세력을 복귀시키려는 탈해의 계획은 신귀관에 의해 들통나 아도간을 제외한 구간들이 몰살된다.